Dziś – przy czterokrotnym wzroście PKB (od 1995 do 2019 roku) – region CEE odgrywa znaczącą rolę polityczno-gospodarczą w Europie i jest istotnym rynkiem dla inwestycji PE. Jak wynika z raportu Invest Europe firmy wspierane przez private equity zwiększyły swoje zatrudnienie do ponad 316 tys. pracowników w 2018 r., co przekłada się na stopę wzrostu na poziomie 10,7 proc. r/r, w porównaniu z 0,7 proc. wzrostem całego rynku zatrudnienia w tym samym okresie. Rekordowe wartości transakcji to także efekt coraz większej dostępności narzędzi pozwalających zarówno na bardziej precyzyjną wycenę aktywów, jak i wypracowanie większego wzrostu.
Wyróżnione inwestycje w raporcie Invest Europe
Anwis | Polska | ARX Equity Partners | 10,1 | 3,4x | >2x export | 298 | Rolety i żaluzje | Sierpień 2014 | Sierpień 2019 |
AZ Klima | Czechy | Genesis Capital | 1,4 | 7,2x | +90% przychody | 64 | Systemy wentylacyjne | Sierpień 2011 | Wrzesień 2016 |
Bambi | Serbia | Mid Europa Partners | 51 | 4,5x | +28% EBITDA | b.d. | Produkty spożywcze | Kwiecień 2015 | Czerwiec 2019 |
Bitdefender | Rumunia | Axxess Capital | 6 | 13,9x | 500 mln systemów w 150 krajach | 140% | Cyberbezpieczeństwo | Czerwiec 2009 | Grudzień 2017 |
Deutek | Rumunia | GP Axxess Capital | 12,5 | 3,9x | +46% sprzedaż produktów premium | 22 | Producent farb | Sierpień 2013 | Styczeń 2017 |
Dino | Polska | Enterprise Investors | 49,4 | 7,6x | 7x większa sprzedaż | 10,000+ | Handel detaliczny | Lipiec 2010 | Kwiecień 2017 |
Dotcard | Polska | MCI Capital | 20,2 | 3,1x | +145% wolumen transakcji | b.d. | Płatności elektroniczne | Marzec 2016 | Styczeń 2019 |
Eutecus | Węgry | Euroventures | 3 | 4,5x | Wdrożenie zastosowania komercyjnego | 37 | Technologie komputerowe | Wrzesień 2011 | Październik 2016 |
Fitek | Estonia | BaltCap | 10 | 3,3x | 6 dodatkowych przejęć | 163 | Finanse | Grudzień 2015 | Marzec 2019 |
Home.pl | Polska | Value4Capital | 20,3 | 3,4x | +50% przychody +60% EBITDA | 27 | Hosting | Luty 2012 | Grudzień 2015 |
Knjaz Miloš | Serbia | Mid Europa Partners | 36 | 4,8x | +89% EBITDA | b.d. | Producent napojów | Kwiecień 2015 | Sierpień 2019 |
KVK Holding | Czechy | ARX Equity Partners | 9,8 | 3,9x | +80% marża EBITDA | 60 | Materiały budowlane | Sierpień 2010 | Październik 2017 |
Magnetic MRO | Estonia | BaltCap | 7,1 | 4,6x | 7x przychody | 260 | Obsługa techniczna samolotów | Luty 2010 | Marzec 2018 |
MSV Metal Studénka | Czechy | Jet Investment | 15 | 5,5x | +75% EBITDA | 302 | Produkcja części – transport kolejowy | Styczeń 2013 | Luty 2020 |
Novago | Polska | Abris Capital Partners | 20 | 3,8x | 4x ilość przetworzonych odpadów | 295 | Gospodarka odpadami | Marzec 2013 | Sierpień 2016 |
PBKM (Famicord Group) | Polska | Enterprise Investors | 4,3 | 8,1x | 4,7x wzrost przechowywanych jednostek | 303 | Bankowanie komórek macierzystych | Listopad 2019 | Czerwiec 2017 |
Profi Rom Food | Rumunia | Enterprise Investors | 76,4 | 6,7x | 6x więcej sklepów | 9523 | Handel spożywczy | Marzec 2010 | Luty 2017 |
Rankomat | Polska | 3TS Capital Partners | 1,7 | 5,9x | Od 30 tys. do 2,2 mln użytkowników | 108 | Ubezpieczenia On-line | Październik 2010 | Lipiec 2015 |
Swell | Czechy | Genesis Capital | 3 | 3,7x | +45% przychody | 46 | R&D | Czerwiec 2014 | Listopad 2016 |
Urgent Cargus | Rumunia | Abris Capital Partners | 32 | 3,8x | 4x więcej wysłanych paczek | 1900 | Logistyka | Marzec 2013 | Grudzień 2018 |
Velvet Care | Polska | Avallon Partners | b.d. | 13,3x | 2x sprzedaż 3x EBITDA | 210 | Produkty higieniczne | Marzec 2013 | Maj 2018 |
Wirtualna Polska | Polska | Innova Capital | 33,1 | 2,7x | 14 akwizycji w 2,5 roku | 561 | Media | Luty 2014 | Luty 2017 |
Jak piszą autorzy raportu podczas gdy pandemia COVID-19 nadal wywiera wpływ na biznes na całym świecie, przyspiesza też pewne trendy, takie jak digitalizacja, otwierające nowe możliwości dla private equity. Jak zauważono, wyróżnione w raporcie historie mogą też posłużyć jako wskazówka i odpowiedź na pytanie o kierunki inwestycyjne, które będą dominować w regionie w najbliższym czasie.
– Przedsiębiorstwa wspierane przez PE odegrały ważną rolę w podnoszeniu kompetencji, poziomu wiedzy i know-how, zwłaszcza w średnich i rozwijających się firmach w całej Europie Środkowo-Wschodniej – czytamy w raporcie, którego pełną wersję można znaleźć tutaj.
Private Equity w CEE – case study
W raporcie, w formule case study, omówiono aż 9 firm z Polski: Anwis, Dino, Home.pl, Dotcard, Novago, PBKM, Rankomat, Velvet Care oraz Wirtualna Polska. – Choć w żadny … czytaj dalej
Zgłoś naruszenie/Błąd
Oryginalne źródło ZOBACZ
Dodaj kanał RSS
Musisz być zalogowanym aby zaproponować nowy kanal RSS