Pepco idzie na giełdę. Znamy cenę akcji

Pepco Group publikuje prospekt i rozpoczyna ofertę publiczną do 102.718.447 akcji istniejących, stanowiących 17,9 proc. kapitału zakładowego spółki – podała spółka w prospekcie. Akcje oferowane są po cenie w przedziale od 38 zł do 46 zł. Przy cenie maksymalnej wpływy brutto z oferty wyniosą 4,725 mld zł.

Przy cenie w przedziale od 38 zł do 46 zł implikowana wartość spółki wynosi od 21,85 mld zł do 26,45 mld zł (4,8 – 5,8 mld euro).

Liczba akcji oferowanych może zostać zwiększona w ramach opcji dodatkowego przydziału do maksymalnie 118.126.214 akcji.

Oferta Pepco obejmuje do 102.718.447 akcji istniejących sprzedawanych przez akcjonariuszy sprzedających, do których należą członkowie kadry zarządzającej Pepco Group (mniejszościowi akcjonariusze sprzedający) i Pepco Holdco Limited (główny akcjonariusz sprzedający) tj. podmiot kontrolowany przez Steinhoff, koncern detaliczny z Republiki Południowej Afryki. Opcję dodatkowego przydziału udostępnia główny akcjonariusz sprzedający.

Oferta nie obejmuje emisji nowych akcji.

Oferta publiczna skierowana jest do inwestorów indywidualnych i inwestorów instytucjonalnych w Polsce. Akcje oferowane zostaną ponadto zaoferowane wybranym zagranicznym inwestorom instytucjonalnym (z oraz spoza Stanów Zjednoczonych). Przewiduje się, że inwestorom indywidualnym zaoferowanych zostanie do 5 proc. łącznej liczby akcji oferowanych.

“Biorąc pod uwagę cenę maksymalną akcji oferowanych, zakładane wpływy brutto z oferty będą wynosiły 4,725 mld zł, a w przypadku sprzedaży wszystkich akcji oferowanych (w tym wszystkich akcji dostępnych w ramach opcji dodatkowego przydziału), łączne wpływy brutto z oferty wyniosą od około 4,488 mld zł (1,0 mld euro) do około 5,433 mld zł (1,2 mld euro)” – napisano w komunikacie.

Spółka i główny akcjonariusz sprzedający zobowiązali się do lock-upu przez okres 180 dni od dnia rozpoczęcia notowań.

Pepco Group spodziewa się w ’21 wzrostu sprzedaży LFL; CAPEX wyniesie ok. 250 mln euro

Pepco Group spodziewa się w tym roku obrotowym wzrostu sprzedaży LFL i lekkiej poprawy marży brutto na sprzedaży – podała spółka w prospekcie emisyjnym. CAPEX wyniesie ok. 250 mln euro.

“Oczekuje się, że przychody LFL w roku obrotowym 2021 poprawią się względem 2020 roku (Pepco pokaże wysoki jednocyfrowy wzrost, a Poundland/Dealz niski jednocyfrowy wzrost), chociaż pozostaną niższe w porównaniu do wyników historycznych ze względu na wpływ pandemii Covid-19 w sześciu obszarach grupy w ciągu pierwszych siedmiu miesięcy roku” – napisano w prospekcie.

Grupa spodziewa się lekkiej poprawy marży brutto na sprzedaży. W przypadku sieci Pepco spodziewany jest powrót do marż z okresu sprzed pandemii, a w przypadku sieci Poundland/Dealz lekki jej wzrost w porównaniu do roku obrotowego 2019.

W roku finansowym 2020 sprzedaż LFL w sieci Pepco spadła o 7,1 proc., a w poprzednich dwóch latach rosła o ok. 6 proc. W grupie Poundland sprzedaż LFL w 2002 roku spadła o 3,3 proc.

Marża brutto na sprzedaży w grupie w roku finansowym 2020 wyniosła 40,7 proc. wobec 42,3 proc. rok wcześniej.

Jak podano w prospekcie, w tym roku grupa zamierza otworzyć łącznie ok. 450 nowych sklepów (ok. 320-350 sklepów Pepco, ok. 30 Poundland i ok. 100 Dealz).

Nakłady inwestycyjne mają wynieść w tym roku ok. 250 mln euro.

Grupa podała, że w 2022 roku CAPEX może spaść do ok. 180 mln euro w związku ze zmniejszonymi nakładami na infrastrukturę. W średnim terminie nakłady inwestycyjne mogą wynieść ok. 200 mln euro rocznie.

Spółka zakłada, że od 2022 roku wzrost LFL w sieci Pepco może być średni jednocyfrowy, a w sieci Poundland/Dealz zgodny ze spodziewanym wzrostem rynku (czyli ok. 3 proc. rocznie).

Jak podano w prospekcie, przyjęto politykę dywidendową, zgodnie z którą spółka zamierza rozpocząć wypłacanie dywidendy w odpowiednim czasie w przyszłości, utrzymując przy tym odpowiedni poziom zabezpieczenia i zachowując elastyczność w zakresie nowych możliwości inwestycyjnych. Intencją jest dążenie do prowadzenia progresywnej polityki dywidendowej, przy czym podstawowym sposobem wykorzystania dostępnych środków pieniężnych będzie ich reinwestowanie w rozwój.

Funkcję globalnych współkoordynatorów pełnią Goldman Sachs Bank Europe SE i J.P. Morgan A.G. Barclays Bank Ireland PLC, Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski Oddział – Biuro Maklerskie w Warszawie i Santander Bank Polska – Santander Biuro Maklerskie występują jako współprowadzący księgę popytu. Pekao Investment Banking i Bank Polska Kasa Opieki – Biuro Maklerskie Pekao są współzarządzającymi księgą popytu w ofercie. ING Bank i Trigon Dom Maklerski występują jako współmenedżerowie oferty.

Pepco Group posiada i zarządza paneuropejską wieloformatową siecią dyskontowych sklepów wielobranżowych, pod markami Pepco, Dealz oraz Poundland, obejmującą 3246 sklepów znajdujących się w 16 krajach (według stanu na 31 marca 2021 r.). Sklepy grupy oferują odzież, produkty wyposażenia dla domu, w tym zabawki i produkty sezonowe, a także produkty FMCG. W skład grupy wchodzi również przedsiębiorstwo PGS zajmujące się zaopatrzeniem sklepów grupy.

W roku 2020 przychody grupy wyniosły 3,5 mld euro (wzrost o 3 proc. rdr). Podstawowa EBITDA wyniosła 229 mln euro wobec 333 mln euro rok wcześniej. Na koniec roku finansowego 2020 spółka miała 400 mln euro gotówki. Rok finansowy kończy się 30 września. 

Reakcja

0%0Pozytywnie0%0Neutralnie 0%0Negatywnie

Twoje emocje

0%0Lubię to!

0%0Super0%0Ekscytujący 0%0Ciekawy0%0Smieszny0%0Smutny0%0Wściekły0%0Przerażony0%0Szokujący0%0Wzruszający0%0Rozczarowany0%0Zaskoczony

Co sądzisz?

0%0Prawda0%0Manipulacja0%0Fake news

0

0Ulub

Oryginalne źródło ZOBACZ