Giełdowe spadki przełożyły się na fatalne wyniki OFE. Aktywa funduszy w lutym stopniały aż o 15,6 mld zł. Większość OFE zanotowała spadki o ponad 10 proc.
– Otwarte Fundusze Emerytalne, których portfele w około trzech czwartych złożone są z polskich akcji, bardzo boleśnie odczuły spadki na warszawskiej giełdzie. W przypadku większości z nich jednostka spadła o co najmniej 10 proc. – informują analizy.pl. To przede wszystkim pokłosie fatalnego ostatniego tygodnia lutego, kiedy WIG20 zaliczył swój trzeci najgorszy tydzień w historii i stracił 15,3 proc.
Przypomnijmy, że na koniec stycznia aktywa OFE sięgały 151,5 mld zł, z czego 114,6 mld zł zaangażowane było w polskie akcje, 10,1 mld zł zaś w akcje firm zagranicznych. Globalne indeksy mają jednak za sobą również fatalny luty. W sumie w akcje polskie i zagraniczne fundusze miały zaangażowane ponad 82 proc. środków.
Warto dodać, że oprócz fatalnego lutego na rynkach OFE obciążane są dodatkowo “suwakiem”, w ramach którego zasilają ZUS. W sumie, biorąc pod uwagę wszystkie wpływy, odpływy oraz spadki i wzrosty, aktywa Otwartych Funduszy Emerytalnych zmalały w lutym 2020 roku aż o 15,6 mld zł.
Mniej pieniędzy dla Polaków, mniej i dla budżetu
To istotna informacja dla Polaków, których emerytalne oszczędności są zgromadzone w OFE, luty przyniósł bowiem spory uszczerbek w odłożonej przez nich kwocie. OFE zawodzą zresztą od dłuższego czasu, podobnie jak i polska giełda, w którą większość ich środków jest zaangażowane. Z danych analizy.pl wynika, że w horyzoncie 5-letnim tylko MetLife OFE wypracował dodatnią stopę zwrotu. W perspektywie 10-letniej już jednak wszystkie OFE są na plusie (średnio +31,9 proc.).
Topniejące kapitały OFE nie cieszą też i ministra finansów. Na początku tygodnia informowaliśmy, że właśnie ze względu na rynkową przecenę i właśnie zaangażowane na GPW OFE ucierpieć może budżet. Otwarte Fundusze Emerytalne przestaną bowiem istnieć w lipcu 2020 roku. Aktywa, w zależności od decyzji klienta, mają zostać przeniesione na Indywidualne Konto Emerytalne bądź na subkonto w Zakładzie Ubezpieczeń Społecznych. Transferowi z OFE do IKE ma zaś towarzyszyć kontrowersyjna opłata przekształceniowa w wysokości 15 proc. Pierwsza jej rata zasili budżet w 2020 roku, druga zaś w 2021 roku.
Zgodnie z rządowymi założeniami IKE wybierze 80 proc. klientów OFE. Z wyliczeń Bankier.pl wynika zatem, że lutowy spadek wartości aktywów OFE o 15,6 mld zł przełoży się na 1,9 mld zł mniej wpływów do budżetu z tytułu opłaty transferowej. Dane te są zgodne z naszymi wcześniejszymi szacunkami. Oczywiście warto podkreślić, że do lipca giełda może jeszcze odbić, prawdopodobny jest jednak również i scenariusz dalszych spadków. Kwestia OFE przypomina także, że giełdowe spadki to nie tylko problem bezpośrednio na niej grających inwestorów, ale zdecydowanie szerszego grona Polaków.
Adam Torchała
Zgłoś naruszenie/Błąd
Pozytywnie
Neutralnie 
Negatywnie
Lubię to!
Super
Ekscytujący 
Ciekawy
Smieszny
Smutny
Wściekły
Przerażony
Szokujący
Wzruszający
Rozczarowany
Zaskoczony
Prawda
Manipulacja
Fake news
Oryginalne źródło ZOBACZ
Dodaj kanał RSS
Musisz być zalogowanym aby zaproponować nowy kanal RSS