W ostatnich latach inwestorzy w Japonii zaciągali pożyczki o niskim oprocentowaniu, aby inwestować w aktywa o wyższej rentowności. Jaką rolę w krachu odegrały transakcje „carry trade” w jenach?
Zaskakująca podwyżka stóp procentowych przez japoński bank centralny (BoJ) doprowadziła do szybkiego wycofania się z finansowanych jenem lewarowanych transakcji „carry trade”. Letnie załamanie na rynkach akcji doprowadziło zatem do wielkiej burzy.
To historyczny moment?
Tak, jeśli spojrzeć na szybkość i zakres korekty, jest to z pewnością historyczny moment. Transakcje typu „carry trade” finansował inwestycje m.in. w japońskie akcje i amerykańskie technologie przez dłuższy czas. Teraz cały scenariusz się odwrócił. Niektórzy inwestorzy zostali zmuszeni do likwidacji „carry trade”, a tym samym sprzedaży najbardziej dochodowych pozycji, takich jak: akcje amerykańskich spółek technologicznych. Warto również zauważyć, że nie było typowego momentu risk-off. Normalnie w takim wypadku cena złota wzrosłaby, zamiast spadać. Przed wyprzedażą inwestorzy zajęli wyjątkowo byczą pozycję.
Zgłoś naruszenie/Błąd
Pozytywnie
Neutralnie 
Negatywnie
Lubię to!
Super
Ekscytujący 
Ciekawy
Smieszny
Smutny
Wściekły
Przerażony
Szokujący
Wzruszający
Rozczarowany
Zaskoczony
Prawda
Manipulacja
Fake news
Oryginalne źródło ZOBACZ
Dodaj kanał RSS
Musisz być zalogowanym aby zaproponować nowy kanal RSS