A A+ A++

W ostatnich latach inwestorzy w Japonii zaciągali pożyczki o niskim oprocentowaniu, aby inwestować w aktywa o wyższej rentowności. Jaką rolę w krachu odegrały transakcje „carry trade” w jenach?

Zaskakująca podwyżka stóp procentowych przez japoński bank centralny (BoJ) doprowadziła do szybkiego wycofania się z finansowanych jenem lewarowanych transakcji „carry trade”. Letnie załamanie na rynkach akcji doprowadziło zatem do wielkiej burzy.

To historyczny moment?

Tak, jeśli spojrzeć na szybkość i zakres korekty, jest to z pewnością historyczny moment. Transakcje typu „carry trade” finansował inwestycje m.in. w japońskie akcje i amerykańskie technologie przez dłuższy czas. Teraz cały scenariusz się odwrócił. Niektórzy inwestorzy zostali zmuszeni do likwidacji „carry trade”, a tym samym sprzedaży najbardziej dochodowych pozycji, takich jak: akcje amerykańskich spółek technologicznych. Warto również zauważyć, że nie było typowego momentu risk-off. Normalnie w takim wypadku cena złota wzrosłaby, zamiast spadać. Przed wyprzedażą inwestorzy zajęli wyjątkowo byczą pozycję.

czytaj dalej

Oryginalne źródło: ZOBACZ
0
Udostępnij na fb
Udostępnij na twitter
Udostępnij na WhatsApp

Oryginalne źródło ZOBACZ

Subskrybuj
Powiadom o

Dodaj kanał RSS

Musisz być zalogowanym aby zaproponować nowy kanal RSS

Dodaj kanał RSS
0 komentarzy
Informacje zwrotne w treści
Wyświetl wszystkie komentarze
Poprzedni artykułWeekend w Siemianowicach Śląskich! Sprawdź co się będzie działo w tym tygodniu
Następny artykułW bliskości z naturą