Dotychczas tzw. inwestycje alternatywne, do których zalicza się m.in. sztukę, drogie alkohole, kolekcjonerskie samochody, zegarki, biżuterię, były w dużej mierze odporne na błędy polityków czy ekonomistów, dekoniunkturę gospodarczą i panikę na giełdzie. Dzisiaj ich rola zabezpieczająca portfel przed rynkowymi załamaniami nie jest już taka oczywista. Eksperci przestrzegają: pojawiają się oznaki, że kryzys zaczyna dosięgać także luksus. Choć ci, którzy wierzą w inwestycje alternatywne jako safe haven, mogą próbować wykorzystać korektę do zakupów.
Już pandemiczny 2020 r. zachwiał stopami zwrotu z inwestycji alternatywnych. Jak obrazuje Knight Frank Luxury Investment Index (liczony przez światową agencję analityczną Knight Frank), przyniosły 3 proc. zysku. Niektóre aktywa zanotowały straty – najwięcej sztuka, która była 11 proc. na minusie. W 2021 r. rynek zaczął wracać na ścieżkę wzrostu i KFLII odnotował 9-proc. zwyżkę, a żadna z monitorowanych kategorii aktywów nie straciła. Na koniec ubiegłego roku 10-letnia stopa zwrotu KFLII wyniosła 123 proc., z czego niekwestionowanym liderem zarobków okazała się whisky: przyniosła ok. 430 proc. W tym czasie rynek akcji (mierzony amerykańskim indeksem S&P 500) przyniósł ok. 280 proc. zysku.
Jak pokazuje Rare Whisky 100 Icon Index, który obrazuje wyceny 100 klasycznych trunków kolekcjonerskich, na whisky w tym roku można było zarobić już 15 proc.
Fot.: Getty Images
– Rynek kapitałowy cechuje się o wiele większą zmiennością, co oznacza, że inwestycje alternatywne mogą stabilizować portfel w czasach kryzysów. Zdaniem wielu doradców powinny stanowić 10–20 proc. dobrze zdywersyfikowanego portfela – wskazuje Tomasz Wiśniewski, partner Deal Advisory, szef zespołu wycen w KPMG w Polsce i CEE.
Zgłoś naruszenie/Błąd
Pozytywnie
Neutralnie 
Negatywnie
Lubię to!
Super
Ekscytujący 
Ciekawy
Smieszny
Smutny
Wściekły
Przerażony
Szokujący
Wzruszający
Rozczarowany
Zaskoczony
Prawda
Manipulacja
Fake news
Oryginalne źródło ZOBACZ
Dodaj kanał RSS
Musisz być zalogowanym aby zaproponować nowy kanal RSS