IPO Żabki widoczne na świecie. W Europie oferta tuż za właścicielami

Wartość pierwszej oferty publicznej akcji Grupy Żabka jest
jedną z największych w historii GPW. Okazuje się, że IPO jest też zauważalne na świecie,
bo w tym roku sytuuje się w pierwszej dziesiątce. Na tle ofert europejskich jest
jeszcze lepiej.

Gdy ogłoszono ofertę publiczną Grupy Żabka, opiewającą na
6,45 mld zł pisaliśmy, że będzie to czwarta największa oferta w historii GPW. Więcej przed giełdowym debiutem w
Warszawie wynosiła tylko oferta Allegro (9,2 mld zł), PZU (8,1 mld zł) i PKO BP
(7,9 mld zł). A jak IPO Żabki wypada na tle Europy i Świata?

W Europie IPO Żabki tuż za podium

Okazuje się, że według danych Bloomberga, oferta Żabki jest w
tym roku czwartą największą w Europie. Więcej zebrała hiszpańska firma Puig
Brands (2,74 mld euro), właściciel kosmetycznych marek premium jak Jean Paul Gaultier, Paco
Rabanne czy Carolina Herrera, którego IPO miało wartość w przeliczeniu na złote
11,7 mld.  

Na drugim miejscu jest oferta szwajcarskiej firmy
farmaceutycznej specjalizującej się w dermatologii Galderma Group, która
zebrała w marcu blisko 10,2 mld zł (2,38 mld euro). Trzecie miejsce to opisywana
na Bankier.pl oferta CVC Capital Partners o wartości 9,84 mld zł (2,29 mld
euro). Co ciekawe, numer trzy na liście największych tegorocznych IPO w Europie to oferta przeprowadzona przez właściciela Żabki.

Światowe IPO w 2024 r.

Jeśli spojrzeć na tegoroczne oferty na całym świecie, to
oferta Grupy Żabka wyceniana na około 1,68 mld dolarów jest na ten moment w
najlepszej dziesiątce. Dotychczas największą ofertę w 2024 r. o wartości
5,1 mld dolarów przeprowadziła Lineage, czyli amerykański fundusz, który
inwestuje w magazynowe chłodnie na całym świecie. Druga największa oferta należała do Midea
Group, czyli chińskiego producenta sprzętu AGD, który debiutował na giełdzie w
Hong Kongu, zbierając wcześniej w IPO ponad 4,57 mld dolarów.

W październiku na podium tegorocznych najwartościowszych ofert
wskoczył indyjski oddział Hyundai Motor, którego wartość, zgodnie z ustalanymi
jeszcze szczegółami ma przekroczyć 3,32 mld dolarów. Będzie to tym samym największa
oferta publiczna w historii Indii. Zapisy rozpoczną się 15 października. W
TOP10 światowych IPO w 2024 r. jest też oferta (2,43 mld dol.) operatora (jednego z dwóch) tokijskiego
metra, o czym więcej  w artykule „Na
giełdę w Japonii idzie… metro”.

Tuż przed Żabką w tym zestawieniu znalazła się kalifornijska
firma Viking Holdings oferująca
rejsy wycieczkowe na jednym ze swoich 90 statków. Obie oferty dzieli różnica
niespełna 90 mln dolarów, wynika z danych Bloomberg. Tyle jeśli chodzi o dotychczasowego
tegoroczne IPO. A jak wygląda oferta Żabki w dłuższym horyzoncie czasowym? Tu już
konkurencja jest znacznie większa, zwłaszcza
z szalonym rokiem 2021 r. kiedy rynek IPO był rozgrzany do czerwoności.

Od 2014 r. było ponad 50 większych ofert

Biorąc pod uwagę tylko ostatnie ponad 10 lat i zawężając selekcję do
europejskich firm, wartość oferty Żabki nie mieści się w pierwszej 50. W takim
przedziale czasowym i geograficznym pochodzeniu największe było IPO
niemieckiego producenta samochodów Porsche, które było trzecią największą
ofertą w całej historii europejskich pierwszych ofert. W
zestawieniu jest też IPO Arm Holdings, które co prawda debiutowało na giełdzie
Nasdaq, ale to brytyjska firma pod kontrolą japońskiego SoftBanku.

W tym zestawieniu obejmującym europejskie firmy mamy
jednak wysoko (8.
miejsce) InPost, który co to znaczy giełda najpierw sprawdził na GPW, a dopiero później na Euronext w
Amsterdamie, którego to dotyczy ujęta w zestawieniu oferta. Na 15. miejscu
jest z kolei Allegro, czyli jak wspomniano emitent przeprowadzający największą
ofertę publiczną w całej historii GPW. Bloomberg w tym wypadku zlicza wszystkie akcje sprzedane w ofercie, także te z dodatkowego przydziału, które Morgan Stanley wykorzystał w okresie stabilizacji kursu, dlatego wartość oferty podliczono na ponad 10,5 mld zł.  

Źródło:

Zgłoś naruszenie/Błąd